Ұлттық Банк кешегі онлайн жиында алдын ала іріктеу өлшемдерін жариялады.
Бірыңғай жинақтаушы зейнетақы қорының (БЖЗҚ) активтер портфелінің 10% аспайтын мөлшерде шетел валютасымен аудару жоспарлануда. Бұл туралы Ұлттық Банк Басқармасының «БЖЗҚ зейнетақы активтерін басқаратын шетелдік ұйымдарды, оның ішінде оларға қойылатын талаптарды БЖЗҚ зейнетақы активтерін басқару үшін қажетті шараларды қабылдау туралы нұсқауды бекіту туралы» Ережесінің жобасында айтылған. Ережелер жобасында жаһандық мандат үшін сыртқы менеджерлерді таңдау кезінде менеджерлер бірнеше шарттарға сай болуы керек деп ескертеді. Біріншіден, БЖЗҚ зейнетақы активтерін инвестициялау жоспарланған қаржы құралдарымен жұмыс тәжірибесі кемінде 10 жыл болуы керек.
«Оның ішінде жарияланған мандатта кемінде 5 жыл тәжірибесі бар. Егер сыртқы менеджердің басқаруында тек ұқсас аймақтық өкілеттіктер болса - жаһандық мандаттың кем дегенде 75% -ын құрайтын аймақтық мандаттар бойынша жұмыс тәжірибесі кемінде 5 жыл. Әлеуетті сыртқы менеджердің тәжірибесін өзімен бірге компаниялар тобына кіретін заңды тұлғалардың тәжірибесін ескере отырып есептеуге рұқсат етіледі» делінген құжатта.
Екіншіден сыртқы басқарушы иеленетін клиенттердің активтерінің жалпы көлемі (консультациялық қызметтерді қоса алғанда) кемінде 25 млрд долларға баламалы болуы керек.
Сондай-ақ, Ережелер жобасында көрсетілген талаптардың бірі - сыртқы менеджер басқаратын қарастырылып отырған мандат бойынша клиент активтерінің жалпы сомасы кемінде $ 1 миллиардқа тең болуы керек.
«Немесе егер әлеуетті сыртқы менеджердің басқаруындағы ұқсас аймақтық өкілеттіктер болса - аймақтық мандаттарға кем дегенде 1 млрд. Доллар, бұл әлемдік мандаттың 75% құрайды» делінген құжатта.
Мамандандырылған мандаттар. Ережелер жобасында сондай-ақ мамандандырылған мандаттарға сыртқы менеджерлерді таңдау талаптары көрсетілген. «БЖЗҚ активтері инвестициялануы мүмкін қаржы құралдары бар әлеуетті сыртқы менеджердің жұмыс тәжірибесі кемінде 5 жыл болуы керек. Оның ішінде жарияланған мандат бойынша кемінде 3 жыл жұмыс тәжірибесі, немесе әлеуетті сыртқы менеджердің басқаруында тек ұқсас аймақтық өкілеттіктері болса - жаһандық мандаттың 75% құрайтын аймақтық мандаттарда кемінде 3 жыл тәжірибесі бар» делінген құжатта.
Сыртқы басқарушының иелігінде тұрған клиенттердің активтерінің көлемі (консультациялық қызметтерді қоса алғанда) кемінде $ 1 миллиардқа тең болуы керек екендігі нақтыланды. Сонымен бірге, сыртқы менеджер басқаратын қарастырылып отырған мандат бойынша клиент активтерінің көлемі кемінде 150 миллион долларға барабар болуы керек.
«Бір сыртқы басқарушыға берілген зейнетақы активтерінің көлемі қарастырылып отырған мандат бойынша инвестициялық басқарудағы менеджер басқаратын активтердің 50% аспайды», деп көрсетілген Ережеде. Уәкілетті бөлім бағалау критерийлеріне сәйкес қысқа тізімнен әлеуетті сыртқы менеджерлердің ұсыныстарына қосымша бағалау жүргізеді деп болжанады.
Егер қысқа тізімдегі менеджер баллдарының жалпы сомасы тең болса, кеңсені АХҚО орналастыруға келіскен компанияның ұсынысы артықшылыққа ие болады.
«Бір мандат (бірақ басқарудың бір түрі емес) аясында сыртқы басқарудағы активтердің шоғырлану қаупін азайту үшін қолданыстағы сыртқы басқарушылардың саны кем дегенде екі» делінген Ережелер жобасында.
Ұлттық Банк келісімшартты қашан тоқтата алады? Құжат жобасында Ұлттық Банктің инвестициялық басқару туралы келісімді келесі жағдайларда мерзімінен бұрын бұзуға құқығы бар екендігі көрсетілген. Біріншіден, егер сыртқы басқарушы эталондық портфельмен салыстырғанда портфельді басқарудан артық кірістілікке қол жеткізбесе.
Екіншіден, егер менеджер БЖЗҚ инвестициялық декларациясында белгіленген шектеулерді бұзса.
Инвестицияларды басқару туралы келісімнің шарттары. Ұлттық Банктің қалауы бойынша кез-келген уақытта сыртқы басқарудағы БЖЗҚ зейнетақы активтерін толықтыруға немесе алуға құқығы бар деп болжанады.
Ережелер жобасында Ұлттық Банктің қызметкерлері мен тәуелсіз аудиторлардың сыртқы басқарушыға барып, шот операцияларын тексеру және сыртқы менеджер туралы қосымша ақпарат алуға құқығы бар екендігі көрсетілген.
«Сондай-ақ олар инвестициялық шешімдер қабылдау және тәуекелдерді бақылау рәсімдері туралы ақпарат ала алады» делінген құжатта.
Сыртқы басқарушыларға БЖЗҚ-ның зейнетақы активтерімен сыртқы басқаруға, филиалдарға мәмілелер жасау үшін брокерлер мен контрагенттерді тартуға тыйым салынады.
Инвестицияларды басқару туралы келісім сыртқы басқарушының немқұрайлылық, әдейі орындамау немесе алаяқтық салдарынан БЖЗҚ келтіруі мүмкін ықтимал шығындар үшін жауапкершілікті көрсетеді.
«Қордың сыртқы басқаруға берілген зейнетақы активтері Ұлттық Банктің ресодиялық (кастодиан) банктегі шоттарында және клирингтік брокердегі маржа шотында сақталады. БЖЗҚ зейнетақы активтері сыртқы басқаруға берілген күннен бастап уәкілетті бөлімше басқарушының қызметіне күнделікті мониторинг жүргізеді. Ол инвестициялық басқару туралы келісімде белгіленген шектеулердің сақталуын қадағалайды, сыртқы басқарушының операцияларын бақылайды, сыртқы басқарудағы тәуекел көрсеткіштері мен портфельдің қайтарымын бағалайды» делінген Ереже жобасында.