«Ұлттық валютадағы депозиттердің көлемі бір айда 2,9% -ға 1112,3 млрд теңгеге дейін өсті, шетел валютасындағы депозиттер 10,0% -ға 8528,4 млрд теңгеге дейін төмендеді. Долларландыру деңгейі 2020 жылдың сәуір айының соңында 43,4% құрады (2019 жылғы желтоқсанда - 43,1%)», - делінген хабарламада.
Ұлттық валютадағы заңды тұлғалардың депозиттері 2020 жылғы сәуірде 0,3% -ға 5654,5 млрд теңгеге дейін өсті, шетел валютасындағы 12,5% -ға 4 280,6 млрд. теңгеге дейін төмендеді (заңды тұлғалардың депозиттерінен 43,1%) .
Мысалы, қаржы сарапшылары 2018 жылы депозиттердің толық жіктемесі пайда болғаннан кейін қазақстандық банктердің клиенттері өздерінің жеке мақсаттары мен үміттеріне сәйкес келетін депозит түрін таңдай алатынын айтады. Сол себепті бұл сауалға жауап берместен бұрын ең алдымен, депозиттің әр түрінің артықшылықтары мен айырмашылықтарын қарастырамыз.
Қаржы нарығын қадағалау және реттеу агенттігінің мамандарының айтуынша ең жоғары пайыздық мөлшерлемелі депозиттер ұзақ уақытқа ақша салуды жоспарлап, оны осы мерзімде пайдаланбайтындар үшін тиімді.
Сонымен бірге, олар жинақ салымдары бойынша өсіп отырған мөлшерлемелер депозиттен ақшаны мерзімінен бұрын алу бойынша ең қатаң шектеулердің орнын толтыру болып табылатындығын да ескертеді.
Кез-келген банктің стандартты ұсыныстары өтеу мерзімі бойынша бір, екі және үш жыл, бірақ бірнеше айға жеткілікті ұсыныстар бар. «Жоғарыда көрсетілген шектеулер Қазақстан Республикасының Азаматтық кодексінде белгіленген, сондықтан барлық банктерде жағдай біркелкі болады. Осы шектеулерге байланысты жинақ салымы нақты мақсатқа айналады: салымшы нақты ақшаның қашан қажет болатындығын нақты түсінуі керек », деді Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігі өкілдері.
Мерзімді емес салымға келетін болсақ, агенттік өкілдерінің бағалауы бойынша, қазақстандықтар үшін ең танымал түрі, оны кез келген уақытта толтыруға және ең аз қалдық шегін қалдырып алуға болады.
«Оның үстіне, мұндай салымның соңғы қайтарымы капиталдандыруға әсер етеді. Банк екі негізгі нұсқаны ұсына алады: пайыздарды жеке банктік шотқа (немесе картаға) төлеу немесе капиталдандыру. «Егер сіз бөлек есепшотта төлегіңіз келсе, онда сыйақы номиналды мөлшерлеме бойынша алынады. Бұл қарапайым пайыз: салымның қалдығы мөлшерлемеге көбейтіліп, пайыз мөлшерін алады. Бұл ретте, капиталдандыру - бұл салым сомасына есептелген сыйақыны автоматты түрде қосу. Салым сомасы есептелген сыйақы есебінен көбейеді, ал келесі кезеңде банк осы өскен сомаға пайыздарды есептейді. Капиталдандырылған салымдар бойынша осы соңғы қайтарым жылдық тиімді пайыздық мөлшерлеме деп аталады », - деп түсіндірді агенттік қызметкерлері.
Өз кезегінде, мерзімді депозит – бұл агенттікте белгіленген жинақ пен мерзімді емес депозиттер арасындағы ымыраға келу. Бұл салым сізге ақшаны толық немесе ішінара төлеуге, ішінара сыйақыдан айыруға мүмкіндік береді.
Осылайша, мерзімді салымдар бойынша пайыздық мөлшерлемелер шарттарға байланысты өзгереді - неғұрлым ұзақ болса, соғұрлым жоғары болады. Ақшаны мерзімінен бұрын алып тастаған жағдайда, пайыздық мөлшерлеме депозиттің барлық мерзіміне төмендетіледі. Оның деңгейінің қандай деңгейге дейін төмендетілетіні келісімшартқа байланысты.
Айта кету керек, агенттік ай сайын депозиттердің барлық түрлері бойынша ұсынылатын ең жоғары пайыздық мөлшерлемелерді есептейді. Ұсынылған максималды мөлшерлемелер жоғарыласа немесе төмендесе, әр банк дербес депозиттер бойынша ставкаларды көтеру немесе төмендету немесе ағымдағы жағдайды сақтау бойынша шешім қабылдайды. Бұл нарықтық жағдайға, банктің депозиттік саясатына және салымдар ағымындағы әр банктің қажеттілігіне байланысты. «Алайда, жаңа максималды мөлшерлемелер бұрын орналастырылған салымдар бойынша талаптарға әсер етпейтінін ескеріңіз. Егер сіз депозит салған болсаңыз, онда оның ставкасы ұзартылғанға дейін - жоғарыға немесе төменге қарай өзгермейді, деп атап өтті агенттік өкілдері.
Сарапшылар күні бүгінге дейін депозиттің сенімділігі немесе құнды қағаздардың тартымдылығы, кірістілігі айналасында тоқтамды пікірге келген жоқ. «Осы екі арада – тәуекел мен кірістілік арасындағы тепе-теңдікті қалай табуға болады?» деген сұрақтың 100 түрлі жауабы бар. Себебі олардың әрқайсысы қисынды.
KASE сарапшыларының пікірі бойынша нарықта тартымды пайыздық мөлшерлемеден басқа, тәуекелсіз осындай құралдар бар. Мысалы, қор нарығы бойынша сарапшы Асылбек Бұйрабаев тәуекел параметріне жүгінетін болсақ, онда көпшілік қорлардың теңгерімді стратегиясы бар және жоғары несиелік рейтингі бар эмитенттердің бағалы қағаздарға басымдық берген дұрыс деп есептейді. Ол сонымен бір мезгілде
KASE-де инвестициялық қорлардың бағалы қағаздары алты эмитенттің жеті құралымен ұсынылатынын да айтып өтті.
Біріншіден, Орталық банк - бұл кірісті арттыру. «Салыстырмалы тәуекел жағдайында бірқатар облигациялар инвесторға жоғары пайда алуға мүмкіндік береді. Бір қызығы, кейбір банктердің облигациялары инвесторларға сол несиелік ұйымдарда ашылған салымнан гөрі көп пайда әкелуі мүмкін» дейді А. Бұйрабаев.
Сонымен қатар, облигациялардан түсетін табыс тек төленген пайыздардан (купондардан) ғана емес, сонымен бірге экономикадағы төмен пайыздық мөлшерлемелер кезеңінде қағаздың қымбаттауынан да болуы мүмкін.
Екіншіден, түрлі салаларға инвестиция салу мүмкіндігі. Банк саласы кейбір уақыт кезеңдерінде жақсы көрінбеуі мүмкін. «Бірақ облигациялар нарығы тек банктік борыштық бағалы қағаздармен шектелмейді - инвестор компаниялардың бағалы қағаздарын металлургия, мұнай-газ, тау-кен өндірісі, ауылшаруашылығы, жоғары технологиялық және басқа салалардан сатып алу мүмкіндігіне ие», А. Бұйрабаев.
Үшіншіден, нарықтық жағдайларға икемді бейімделу мүмкіндігі. Салым мерзімі әдетте шартта көрсетілген. Ашылған кезде депозиттер бойынша ставкалар бекітіліп, белгілі бір уақыт өткеннен кейін олар нарықтық мөлшерлемелерден төмен болуы мүмкін. Облигациялар пайыздық мөлшерлемелердің өзгеретін деңгейіне икемді түрде икемделуге мүмкіндік береді. Мысалы, инвестор төмен ставка кезінде қысқа облигацияларға артықшылық бере алады және жоғары табыстылық кезеңінде ұзақ облигацияларды сатып ала алады.
Төртіншіден, мерзімінен бұрын толтыруға немесе алуға тыйым салынады. Облигациялар биржада сатылады және сауда кезеңінде кез келген уақытта сатылуы немесе сатып алынуы мүмкін. Бұл облигацияларды сатып алу үшін белгілі бір соманы жинақтау үшін бөлшек инвесторларға үнемі ақша үнемдеуге мүмкіндік береді.
Бесіншіден, ұзақ мерзімді инвестициялар. Банктік салым туралы келісімдердің көпшілігінде 3 айдан 3 жылға дейінгі мерзімге қаражат салуға мүмкіндік болса, облигациялар кірістерді едәуір ұзақ мерзімге белгілеуге мүмкіндік береді: бес, он немесе одан да көп жыл.
Алтыншыдан, өте қысқа мерзімді инвестициялар. Облигациялар бойынша пайыздық кірісті купон түрінде де, күн сайын есептелетін жинақталған купондық кірісі бар қағазды сату түрінде де алуға болады. Басқаша айтқанда, инвестицияның әр күніне пайыздар есептеледі. Бұл қаражатты бір айға, бір аптаға немесе тіпті бір күнде орналастыруға мүмкіндік береді. Кәсіп иелері үшін бұл жақын арада қажет болуы мүмкін уақытша бос ақшаны орналастырудың тамаша мүмкіндігі.
Жетіншіден, тәуекел / кіру қатынасын түзету мүмкіндігі. Табыстылығы Ұлттық Банктің базалық мөлшерлемесіне жақын жоғары сенімді мемлекеттік бағалы қағаздардан басқа, сіз нарықта сәл тәуекелді бағалы қағаздарды таба аласыз, бірақ кірістілігі анағұрлым тартымды. Облигациялар нарығында инвесторда әр түрлі тәуекел / қайтарымдылық сипаттамалары бар қол жетімді инвестициялық нұсқалардың кең таңдауы бар, олардың ішінен сіз өзіңізге оңтайлы портфель жинай аласыз.
